RPP decyzja 4 listopada: stopy bez zmian czy pierwsza podwyżka?
Rada Polityki Pieniężnej ogłasza dziś decyzję ws. stóp procentowych. Sprawdź, co to oznacza dla Twojej raty kredytu hipotecznego w Sosnowcu i Zagłębiu.
Dziś, 4 listopada 2026, Rada Polityki Pieniężnej ogłasza decyzję, która po raz pierwszy od marca realnie może zmienić wysokość Twojej raty kredytu hipotecznego. Rynek w zdecydowanej większości stawia na utrzymanie stóp bez zmian, ale nie jest to pewniak — a konsekwencje ewentualnej podwyżki poczujesz już w najbliższym miesiącu.
Najważniejsze w skrócie:
- Stopa referencyjna NBP wynosi 3,75% od 5 marca 2026 r. — to pierwsze posiedzenie od tamtej pory, na którym w grę wchodzi zmiana.
- 18 z 19 ekonomistów ankietowanych przez PAP Biznes przewiduje brak zmian; gdyby jednak doszło do podwyżki o 25 pb (do 4,00%), rata kredytu 400 tys. zł wzrośnie o ok. 61 zł, a kredytu 750 tys. zł o ok. 114 zł miesięcznie.
- Jeśli masz kredyt ze zmiennym oprocentowaniem lub planujesz zaciągnięcie nowego — sprawdź dziś wieczorem komunikat RPP i zestawienie WIBOR 3M, zanim bank przeliczy Twoją ratę lub zdolność kredytową.
Co się dzieje i dlaczego to ważne
Posiedzenie RPP trwało dwa dni (3–4 listopada) i poprzedziła je publikacja nowej projekcji inflacji i PKB NBP — to właśnie ona ma kluczowe znaczenie dla dalszych decyzji Rady. Od marca 2026 stopy stoją w miejscu na poziomie 3,75%, więc rynek przyzwyczaił się do stabilności. Dziś ta stabilność może się skończyć, choć większość wskazuje, że raczej nie skończy.
Model Finwire Nowcast dawał 85% szans na utrzymanie stóp, 8% na obniżkę i tylko 6% na podwyżkę. Wyraźnym wyjątkiem są ekonomiści mBanku, którzy oceniają podwyżkę o 25 pb jako scenariusz bardziej prawdopodobny niż status quo. Argument: wyższe koszty energii i paliw mogą przełożyć się na ceny innych towarów, mimo że inflacja w październiku spadła do ok. 3,5%.
Dwa scenariusze — co to oznacza dla Twojej raty
Scenariusz 1: stopy bez zmian (najbardziej prawdopodobny)
- Rata kredytu pozostaje na dotychczasowym poziomie, WIBOR 3M nie zmienia się istotnie.
- Jeśli masz kredyt ze zmiennym oprocentowaniem, nic się dla Ciebie nie zmienia — przynajmniej do kolejnego posiedzenia.
- Dla planujących zakup mieszkania w Sosnowcu czy na Śląsku zdolność kredytowa zostaje bez zmian.
Scenariusz 2: podwyżka o 25 pb do 4,00%
- Rata kredytu na 400 tys. zł wzrasta o ok. 61 zł miesięcznie.
- Rata kredytu na 750 tys. zł wzrasta o ok. 114 zł miesięcznie.
- WIBOR 3M (obecnie ok. 3,92%) pójdzie w górę, co obniży też Twoją zdolność kredytową przy nowym wniosku.
Nawet przy podwyżce różnica nie jest dramatyczna dla pojedynczego gospodarstwa domowego, ale przy większych kredytach i dłuższym okresie spłaty suma rośnie. Jeśli planujesz zakup w najbliższych tygodniach, warto to uwzględnić w kalkulacji budżetu.
Kogo dotyczy dzisiejsza decyzja
Decyzja RPP dotyczy przede wszystkim:
- Osób spłacających kredyt hipoteczny ze zmiennym oprocentowaniem — zmiana stopy referencyjnej przekłada się na WIBOR, a ten na wysokość raty przy najbliższym przeliczeniu.
- Osób planujących zaciągnięcie kredytu — wyższy WIBOR oznacza niższą zdolność kredytową, co może zawęzić wybór mieszkań, na jakie Cię stać.
- Sprzedających i kupujących na rynku wtórnym w Zagłębiu — wyższe raty mogą chwilowo ostudzić popyt, co wpływa na tempo negocjacji cen.
Jeśli masz kredyt ze stałym oprocentowaniem, dzisiejsza decyzja Cię nie dotyczy bezpośrednio — zmiana wpłynie na Twoją ratę dopiero po zakończeniu okresu stałej stopy.
WIBOR, POLSTR i dodatkowa niepewność
Sytuację komplikuje trwająca zmiana wskaźnika referencyjnego — część banków stopniowo przechodzi z WIBOR na POLSTR. Dla kredytobiorcy oznacza to, że sam fakt utrzymania stóp przez RPP nie gwarantuje braku zmian w racie — warto sprawdzić, na jakim wskaźniku oparta jest Twoja umowa i czy bank już wdrożył zmianę. Jeśli nie masz pewności, zapytaj w swoim banku lub skonsultuj umowę z doradcą finansowym — różnice w sposobie przeliczania mogą być nieoczywiste.
Rynek zakłada, że niezależnie od dzisiejszej decyzji, kolejna zmiana stóp (najpewniej obniżka) nastąpi najwcześniej w czwartym kwartale 2027 r. Oznacza to, że obecny poziom kosztu pieniądza prawdopodobnie zostanie z nami na dłużej, bez względu na to, co ogłosi dziś Rada.
Co zrobić już dziś
- Sprawdź wieczorny komunikat RPP i zestawienie WIBOR 3M na stronie NBP lub w swoim banku.
- Jeśli masz kredyt zmienny, dolicz w budżecie ewentualne 61–114 zł miesięcznie na wypadek podwyżki.
- Jeśli planujesz kredyt, zapytaj doradcę o aktualną zdolność kredytową przy obu scenariuszach stóp.
- Jeśli rozważasz zakup lub sprzedaż mieszkania w Sosnowcu i okolicy, sprawdź aktualne oferty i porównaj je z własnym budżetem przed ewentualną zmianą raty.
Podsumowanie
Dzisiejsza decyzja RPP to pierwsze od marca posiedzenie, na którym realnie mogła paść podwyżka stóp, choć rynek w zdecydowanej większości obstawia status quo. Jeśli dojdzie do podwyżki o 25 pb, rata kredytu 400 tys. zł wzrośnie o ok. 61 zł, a 750 tys. zł o ok. 114 zł miesięcznie — warto to uwzględnić niezależnie od wyniku głosowania. Jeśli potrzebujesz pomocy w oszacowaniu wpływu dzisiejszej decyzji na Twoją zdolność kredytową lub planujesz transakcję w najbliższych tygodniach, skontaktuj się z naszym biurem — doradzimy, jak bezpiecznie zaplanować zakup lub sprzedaż w obecnych warunkach.